公元954年(顯德元年)，柴榮即位后，趙匡胤執(zhí)掌禁軍。北漢來(lái)侵犯，柴榮率領(lǐng)軍隊(duì)抵御來(lái)犯之?dāng)常诟咂綌[開(kāi)戰(zhàn)場(chǎng)。戰(zhàn)斗將要展開(kāi)的時(shí)候，指揮樊愛(ài)能等人首先逃跑，后周軍十分危急，趙匡胤指揮自己的同伴騎上馬迅速?zèng)_向敵人前鋒，北漢軍隊(duì)大敗潰逃。趙匡胤乘勝進(jìn)攻河?xùn)|城，焚燒城門，左臂被流箭射中，柴榮制止他再攻城。回到京城后，趙匡胤被任命為殿前都虞候，領(lǐng)嚴(yán)州刺史。

公元956年(顯德三年)春天，趙匡胤跟隨柴榮征伐淮南，首戰(zhàn)在渦口打敗南唐軍萬(wàn)余人，斬殺南唐兵馬都監(jiān)何延錫等人。南唐節(jié)度使皇甫暉、姚鳳率領(lǐng)號(hào)稱十五萬(wàn)的軍隊(duì)，駐扎在清流關(guān)，趙匡胤率領(lǐng)軍隊(duì)將其擊敗。趙匡胤追到城下，皇甫暉說(shuō)“：我們各自為了自己主人，我希望雙方布好陣式以決勝負(fù)。”趙匡胤笑著回答說(shuō)可以。皇甫暉擺好陣式出來(lái)迎戰(zhàn)，趙匡胤抱著馬脖子一直沖入南唐軍陣內(nèi)，手中兵刃砍中皇甫暉的腦袋，并把姚鳳一起擒獲。趙弘殷率領(lǐng)軍隊(duì)半夜時(shí)來(lái)到城下，傳呼開(kāi)門，趙匡胤說(shuō)：“父子誠(chéng)然是至親，但是城門開(kāi)關(guān)，卻是國(guó)家的事情。”等到天亮，趙弘殷才得以進(jìn)城。韓令坤攻下?lián)P州，南唐派軍隊(duì)來(lái)取，韓令坤主張退兵，柴榮命令趙匡胤率兵二千趕往六合。趙匡胤下令說(shuō)“：揚(yáng)州兵敢有過(guò)六合的，砍斷他們的腳。”

韓令坤才固守?fù)P州。趙匡胤不久在六合東面打敗南唐齊王李景達(dá)，斬殺一萬(wàn)多人。回來(lái)后，趙匡胤被任命為殿前都指揮使，不久又被委任為定國(guó)軍節(jié)度使。

公元957年(顯德四年)春天，跟隨柴榮出征壽春，攻克連珠寨，乘勢(shì)攻下壽州。還軍后，柴榮拜義成軍節(jié)度使、檢校太保，仍舊擔(dān)任殿前都指揮使。這年冬天，跟隨柴榮征伐濠州、泗州，充當(dāng)前鋒，當(dāng)時(shí)南唐在十八里灘扎寨，柴榮剛剛商議用駱駝擺渡軍隊(duì)時(shí)，而趙匡胤已率先單騎橫渡而過(guò)，他的部下騎兵也緊隨他渡過(guò)了河，因而攻破南唐軍寨。

又用繳獲的南唐戰(zhàn)艦乘勝進(jìn)攻泗州，攻克了泗州。

南唐在清口駐屯軍隊(duì)，趙匡胤跟柴榮兩翼分兵沿淮河?xùn)|下，連夜追到山陽(yáng)，俘虜南唐節(jié)度使陳承昭獻(xiàn)給柴榮，因而攻下楚州。乘勝進(jìn)軍，在迎鑾江口打敗南唐軍，直抵南岸，燒毀南唐軍營(yíng)寨，又在瓜步攻破南唐軍，淮南平定。南唐主李璟畏懼趙匡胤的威名，在柴榮那里使用離間計(jì)，派遣使臣送給趙匡胤一封信，饋贈(zèng)三千兩白金，趙匡胤把白金全部送到內(nèi)府，南唐的離間計(jì)失敗。

公元958年(顯德五年)，趙匡胤改任忠武軍節(jié)度使。

公元959年(顯德六年)，柴榮北伐，趙匡胤擔(dān)任水陸都部署。到達(dá)莫州，先到瓦橋關(guān)，守將姚內(nèi)斌投降;打退幾千名契丹騎兵，關(guān)南平定。

柴榮在行軍路上，審閱各地所上文書，得到一只皮口袋，袋中有一塊三尺多長(zhǎng)的木板，上面寫著“點(diǎn)檢作天子”，柴榮感到這件事十分奇怪。當(dāng)時(shí)張永德任點(diǎn)檢，柴榮臥病，回到京城，任命趙匡胤為檢校太傅、殿前都點(diǎn)檢，用來(lái)代替張永德。同年，柴榮駕崩，年僅七歲的柴宗訓(xùn)繼位，趙匡胤改任歸德軍節(jié)度使、檢校太尉。